三季度，在国家经济刺激计划和产业振兴规划的推动下，我国钢铁行业开始出现复苏迹象，生产增速加快，行业增加值增速反弹，固定资产投资直线上升，但需求不振，导致产能过剩加剧，库存再次高位运行，钢价大起大落，企业利润下降。

　　一、产业基本情况

　　1. 粗钢产量、日产量屡破纪录

　　2009年前三季度，粗钢产量为4.2亿吨，同比增长7.5%，比上半年和一季度增速加快6.3个百分点和6.1个百分点。分季度看：一季度增长1.4%，二季度增长0.95%，三季度增长20.75%。其中9月单月粗钢产量为5071万吨，同比增长28.7%。

　　从具体趋势看：2月粗钢产量最低，为4042万吨，3月升至4510万吨，4月降至4341万吨后，5月以来一直逐步攀升，不断创下最高记录，7月以来更是高居5000万吨以上，三季度7、8、9月的产量分别为5068万吨、5324万吨和5071万吨；同比增速也从4月的-3.9%逐步回升到8月的22%，9月进一步增至28.7%。

　　粗钢日产量也呈现逐步攀升趋势。受春节因素影响，1月份粗钢产量为132.88万吨，随后4个月一直保持在140万吨以上水平，6月份升至164.75万吨，9月份产量最高达169万吨。

　　前三季度，粗钢日产量为153.7万吨，同比增长7.6%，比上半年加快5.8个百分点，比一季度加快5.1个百分点。分季度看，一季度粗钢日产量同比增长2.5%；二季度增长1.1%，三季度增长12.6%。

　　2. 行业增加值增速迅速反弹

　　2009年9月，黑色金属冶炼及压延加工业的行业增加值同比增长16.5%，延续了4月以来持续走高的态势；前三季度同比增速为5.3%，比上半年和一季度增速加快4.3个百分点、5个百分点。

　　各月情况看，行业增加值同比增速从2月开始逐步下降，4月最低，为-0.7%，随后逐步回升，5月升至2.3%，6月进一步升至5.8%，7、8、9月份更分别达到10.1%、13.3%和16.5%。

　　3. 固定资产投资直线回升

　　前三季度，黑色金属采矿、冶炼及压延工业的固定资产投资额为2945亿元，同比增长8.8%，比上半年的增速加快3.9个百分点，比一季度加快15.2个百分点。分季度看，一季度增速为-6.4%，二季度升为10.17%，三季度为12.9%。

　　从具体走势看，黑色金属采矿、冶炼及压延工业的固定资产投资一直在逐步增长，但增幅从二季度开始逐步扩大，到9月累计增幅达到最高。

　　4. 库存再次高位运行

　　9月末，全国主要市场钢材社会库存继续上升，重点企业钢材库存量720万吨（比上月末下降49万吨），比年初增加66万吨；全国24个主要城市经销商库存1123万吨，比8月末增加29万吨，增幅为2.7%，逼近今年以来最高水平。其中：长材库存环比略有下降，螺纹钢和线材库存环比下降3.49%和4.72%；板材库存继续上升，热轧卷板库存环比上升13.21%；冷轧板和中厚板库存环比分别上升4.24%和2.31%。

　　从钢铁企业库存变化情况看，重点大中型企业产成品资金占用连续两个月上升，其中8月末环比增长了57亿元，增幅为7.3%。

　　5. 钢价起伏不定

　　粗钢产量和钢材库存的双双高位运行，导致钢材价格出现持续下跌，经历了从4月中旬到8月上旬持续上涨后，8月中旬开始快速回落，9月末国内钢材综合价格指数为102.65点，环比下降5.54点，降幅5.12%，同比减少41.29点，降幅28.69%。八个主要钢材品种价格均出现下跌，其中线材和螺纹钢价格跌幅较大，环比分别下跌7.06%和7.86%；中厚板、热卷板分别下跌5.39%和2.02%；热薄板、冷薄板及镀锌板价格跌幅为4.08%—4.70%；无缝管价格跌幅为5.77%。

　　从具体走势看来，2009年前三季度的钢价经历了三轮调整。第一轮在经历12周小阳春后，到2009年2月6日达到高点，钢材均价4961元，增长15.9%；在连续下跌9周后，4月17日开始第二轮行情，连涨17周于8月10日达到年内新高点，钢材均价5632元，增长37.4%；经过10周回调后，10月16日进入新一轮上涨行情。

　　6. 企业利润先升后降

　　前三季度，大中型钢铁企业实现销售收入同比下降24.39%，实现利税同比下降62.55%，实现利润同比下降77.65%，亏损企业亏损额同比增加了2.49倍。

　　前三季度，大中型钢企赢利为296.42亿元，而上半年整体赢利只有17.25亿元，从7月开始的一轮钢价暴涨为钢企带来丰厚的利润，国内大中型钢企利润高达106亿元，8月为117.56亿元，受钢材销售价格大幅降低的影响，9月赢利降为56亿元。

　　7. 钢材出口环比量增价跌

　　前三季度，我国钢材出口1571万吨，同比下降67.6%，降幅比上半年加深2.2个百分点，比一季度加深12.6个百分点。分季度看：一季度降幅为55%，二季度降幅为73.1%，三季度降幅为70.5%。

　　从出口量走势可以看出，在经过前4个月的下降后，5月以来出口量持续回升，出口量同比降幅也逐渐减小，9月钢材出口量达到最高，为247万吨，环比增长18.8%，同比下降63%。

　　前三季度，钢材出口单价为983美元/吨，同比下降4.2%，而上半年增速为6%的正增长。分季度看，一季度增长32.2%，二季度3%，三季度下降27.6%。

　　从出口单价走势看，除4月略增外，基本呈现持续下降状态，在5月出口单价降至千元以下后，9月单月出口单价已降至806美元/吨，而同比增幅也直线下降，6月开始降至-10%，尽管9月略有回升，但仍呈下降趋势。

　　8. 进口继续量增价跌

　　2009年前三季度，钢材进口1338万吨，同比增长8.6%，比上半年增速加快10.4个百分点，比一季度加快31.5个百分点。分季度看，一季度同比下降22.9%，二季度增长19.5%，三季度增长29.7%。

　　2009年以来，进口量持续走高，环比变化不大，而同比从降幅转为增幅且不断加快，已从4月的8%增至9月的50%。

　　在进口量持续走高的同时，进口单价却不断下降，量增价跌非常明显。

　　前三季度钢材的进口单价为1100.9美元/吨，同比下降24.7%，比上半年降幅加深7.3个百分点，比一季度增幅加深26.3个百分点。分季度看，一季度同比增长1.6%，二季度同比下降30%，三季度同比下降36.2%。

　　进口单价从1月份最高的1469.3美元/吨降至5月份的957.5美元/吨，随后略升至1042美元/吨，7、8、9月变化并不明显。进口单价3月后一直在同比负增长，并在9月达到近40%的降幅。

　　9. 钢坯保持贸易逆差，钢材由贸易逆差转为顺差

　　从进出口数量对比看，二季度钢材净进口现象不复存在，三季度出口持续超过进口，净出口从7月份的7万吨增至9月份的56万吨。前三季度净出口233万吨钢材，但算上钢坯的逆差384万吨，前三季度坯材（钢材和钢坯）逆差为151万吨。

　　10. 铁矿石进口量增速加快，进口单价降幅加深

　　前三季度，我国共进口铁矿砂4.7亿吨，同比增长35.7%，比上半年和一季度增速加快6.4个百分点、16.8个百分点。分季度看，一季度同比增长18.9%，二季度增长38.6%，三季度增长48.2%。

　　从月度进口情况看，1月份仅为3265万吨，2月升至4674万吨，除8月略低外，其余月份均在5000万吨以上，9月份的6455万吨更是创历史最新纪录；各月同比增幅也从1月的-11.25%升至9月的64.67%。

　　在进口量不断创新纪录的同时，铁矿石进口单价却开始走低，三季度略有回升。

　　前三季度，进口均价为77.7美元/吨，同比下跌45.5%，降幅比上半年和一季度加深0.9个百分点、8.6个百分点。分季度看，一季度同比下降36.9%，二季度下降46.9%，三季度下降46.2%。

　　二、存在的问题

　　1. 钢价波动频繁

　　尽管其他产钢国因需求锐减产量大降，但中国的粗钢产量仍一直攀高，且不断创新纪录。产能的过快增长导致钢价波动异常，先是12周上涨，然后9周下跌，然后17周上涨，经历10周下跌后再次进入第三轮调整期。

　　第一轮调整期间，由于钢价近乎低于成本价，许多大型企业减产，小企业停产；但第二轮调整，由于钢价略高于成本价，企业减产意愿不强，出现了价格下跌同时产量猛增的悖论；由于目前价格开始第三轮反弹，钢厂仍将继续生产，产量也将继续增加，产能过剩局面将进一步恶化，后期价格下跌幅度更大。

　　2. 控制增量与兼并重组面临多种困难

　　从前三季度粗钢产量看，全年钢产量可达5.6亿吨，而需求不足5亿吨，算上新增5000多万吨产能，目前产能过剩1亿吨。尽管如此，钢铁投资仍在增加，新增产能持续增多。

　　目前，已有和今年建成投产的热轧宽带钢轧机中，经国家核准建成39套，未经国家核准的有30套；未经国家核准的中宽带钢轧机产能约3000万吨；已有和今年建成投产的中、宽厚板轧机中，经国家核准建成33套，未经国家核准的有43套。

　　目前，兼并重组面临问题有：第一，体制障碍。并购会遇到央属、省属、市属国资不同级别企业跨所有制的联合重组，在企业产权制度、管理体制、财税制度、劳动人事与社会保障制度等方面还有很多问题需要解决；第二，地方保护。部分地方政府出于保护自身利益，为了避免被钢铁龙头企业收购，纷纷进行区域内防御性重组，不但不能有效提升集中度，反而会造成市场割据，阻碍并购重组的进程；第三，外资钢铁通过以技术和资金换股权、收购海外上市民营钢铁企业、合资办厂等方式渗透到国内钢铁企业，将对国内的钢铁企业的并购重组产生冲击。

　　3. 铁矿石谈判“中国模式”难产

　　由于三大铁矿石巨头拒不妥协，8月17日，中钢协与FMG达成2009年下半年的铁矿石谈判协议：以提供60亿美元融资换来FMG的更多降幅，但中方降价40%目标未能实现。随后，三大矿山纷纷表示不承认中国与FMG达成的“中国价格”。目前FMG并未完成2000万吨的供应，且正因未获中方融资就是否继续提供折扣较大的铁矿石进行协商。2009年铁矿石谈判实际上仍以力拓和日本钢企谈判的降幅为主。

　　对于2010年谈判，中钢协抛出“中国模式”，但由于中国产能增加势必导致铁矿石供应紧张，给2010年铁矿石新一轮谈判蒙上阴影。

　　4. 进口量增价跌造成损害

　　受金融危机的冲击，全球钢需求快速下滑，钢价大幅下跌。相比其他经济体而言，中国成为避风港，现钢材价格明显高于国际市场。独联体等产钢国的钢材价格在国际市场上的竞争力突显，对中国出口持续增多，且价格持续下跌。

　　由于进口钢材多为高附加值产品，也是国内钢企努力研发的产品，进口量增价跌加剧了国内市场的竞争，导致国内企业销售受阻，库存增加，企业遭受一定损害。

　　5. 出口贸易摩擦不断，钢管遭多国限制，出口量增价跌或引发更多摩擦

　　2009年以来，美国已对中国钢铁产品发起6起反倾销反补贴合并调查：4月对华油井管启动“双反”调查是迄今为止涉案金额最高的一起；进入6月以来，调查更为密集，对华预应力混凝土结构用钢绞线、对钢格板、对钢丝层板分别进行“双反”调查；10月，对无缝碳钢和合金钢标准管、管线管和压力管以及对标准钢紧固件分别进行“双反”调查。

　　除美国外，7月，土耳其对中国的铰接链进行反倾销立案调查；8月，加拿大对中国的石油管材进行反倾销和反补贴调查；9月，墨西哥对中国的无缝钢管进行反倾销立案调查，澳大利亚重新启动对原产于中国空心结构钢材的反倾销调查，哥伦比亚也对中国的管件发起反倾销调查。

　　案件裁决方面，7月，欧盟对中国的盘条作出反倾销终裁；10月，欧盟委员会对中国的无缝钢管作出税率高达39.2%的反倾销终裁，阿根廷对中国的管道附件作出FOB离岸价格3.94美元/千克最低限价的反倾销终裁，阿根廷对中国的滚子链作出FOB价格4.60美元/千克最低限价的反倾销终裁。钢铁出口的量增价跌，或将引发更多贸易摩擦。

　　随着全球经济缓慢复苏以及国家对钢材及钢铁制品的3次出口税率调整，钢材出口价格优势开始显现，出口量逐步走高，但出口单价却不断下滑。同时，由于产能过剩，为消化产能，更多国内钢企将加入出口竞争行列，可能会通过压低出口报价等方式来争夺出口订单。这将导致贸易摩擦的风险增大，应引起关注。

　　三、对策建议

　　1. 尽快出台产业重组具体办法

　　由工信部起草的淘汰钢铁落后产能的政策《钢铁行业的兼并重组指导意见》，以解决由于企业利益主体不同而产生的重组障碍，同时优化产品结构，推动产业集群建设，避免出现“越淘汰产能越大”的现象。

　　2. 遵循市场经济规律理性重组，杜绝“一刀切”

　　此次钢铁行业产能过剩是结构性过剩，而非全面过剩，抑制产能过剩的政策不宜“一刀切”。在目前国内城市化建设高峰时期，适当保持一定比例的建筑钢材，切勿硬性要求板带比，要求所有企业都上马高附加值产品。

　　3. 掌握铁矿石谈判技巧

　　合理组织2010年铁矿石谈判，确定谈判主体，以政府扶持为辅，企业自身谈判为主。在适当行情下，灵活运用谈判技巧，根据现实情况接受相对合理的价格，切勿因未到最初要求，错失谈判时机。另外，要号召国内媒体巧妙应对三大巨头的媒体攻势，理性对待国外咨询机构和评估机构的唱多，不要人云亦云。